GROUPES DE PROMOTION IMMOBILIÈRE : QUEL REBOND À L'HORIZON 2026 ?

Les règles du jeu ont radicalement changé dans la promotion immobilière : conditions d'emprunt dégradées pour les ménages, réévaluation des besoins en immobilier de bureau, effet inflationniste des nouvelles normes environnementales sur les coûts de production…

Un rebond de l'activité semble pourtant envisageable d'ici 2026, mais il se fera sur des bases nouvelles. En effet, plusieurs moteurs essentiels perdurent, à commencer par celui des ventes en bloc et des marchés des résidences gérées. Par ailleurs, les besoins en logements « abordables » demeurent aussi criants en France. Enfin, les programmes privilégieront les approches 100% bas carbone ainsi que la valorisation des constructions existantes autour des principes du recyclage urbain. Dans un contexte encore compliqué pour les métiers de l'immobilier, quelles stratégies défensives et offensives s'imposent aux promoteurs pour préparer l'après-crise ? À quelles évolutions du jeu concurrentiel faut-il alors s'attendre ? Et quelles sont les perspectives du secteur segment par segment d'ici 2026 ?

UNE ÉTUDE POUR :

Améliorer la prise de décision

Dans cette étude, les experts Xerfi livrent leurs recommandations stratégiques pour préparer l'après-crise. Le rapport intègre également un scénario pour le marché immobilier neuf jusqu'en 2026. Quelles sont les perspectives de rebond ? De quelle ampleur sera-t-il et quels segments seront concernés ? Comment vont évoluer les revenus et les marges ? Quels leviers devront être actionnés pour conserver ses capacités d'action à l'horizon 2026 ?

Comprendre le jeu concurrentiel et ses évolutions à moyen terme

Ce rapport dresse une cartographie détaillée de la concurrence dans la promotion immobilière et décrypte les évolutions à venir du jeu concurrentiel. Comment peut évoluer la concurrence à la suite de la crise ? Quelles conséquences attendre de la diversification dans le logement abordable ou l'immobilier géré ? Et comment les groupes peuvent aborder le virage de la sobriété et de la décarbonation ?

Décrypter les enjeux et leviers de croissance des promoteurs

L'étude détaille les enjeux auxquels font face les acteurs et les stratégies pour y répondre de façon pertinente. Comment les promoteurs intègrent-ils les matériaux durable et le hors site ? Quels critères de qualité sont indispensables pour justifier son engagement RSE ? Comment se matérialisent les stratégies de diversification dans les services ? Et quels leviers sont activés pour se développer sur le marché du recyclage urbain ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF ET LES PRÉCONISATIONS STRATÉGIQUES

En seulement quelques pages, cette partie vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

Les 10 préconisations stratégiques des experts Xerfi à destination des décideurs de la promotion immobilière

Les insights détaillés de l'étude pour comprendre les perspectives à court terme et les possibilités de rebond, les opportunités et défis associés au segment du logement abordable, ainsi que les options de diversification à envisager

Des chiffres clés autour du secteur et de sa dynamique récente et à venir

Une sélection de pages clés pour accéder rapidement à l'essentiel de l'étude

2. LES PERSPECTIVES DE LA PROMOTION IMMOBILIÈRE D'ICI 2026

Notre scénario d'évolution jusqu'en 2026

• Le segment résidentiel : mises en vente et réservation (détail), prix dans le collectif et l'individuel, ventes en bloc

• Le segment de l'immobilier d'entreprise

• Le chiffre d'affaires des promoteurs immobiliers (panel Xerfi)

Les 5 enjeux et défis stratégiques à relever par les promoteurs

• Les pressions renforcées sur les marges et la trésorerie des promoteurs

• La chute des ventes de logements dits « libres » aux particuliers

• La difficulté à lancer de nouveaux programmes immobiliers

• L'essor des besoins autour des projets immobiliers bas carbone

• La raréfaction croissante du foncier et la politique de zéro artificialisation nette

Les tendances récentes du secteur

• L'activité en résidentiel (2016-2023) : commercialisations et réservations (ensemble, collectif et individuel groupé), prix de vente (collectif et individuel groupé), stocks, tendances des ventes en bloc

• L'activité en immobilier d'entreprise (2015-2023) : surfaces autorisées et commencées de bureaux, commerces, entrepôts, hôtels, locaux industriels et bâtiments de service public

• Les performances des acteurs (2017-2023) : chiffre d'affaires des entreprises de promotion immobilière (panel Xerfi), évolution des principaux postes de charges et du taux d'EBE

• La demande et l'environnement de marché : prix des matériaux et matières premières, coût de la construction, conditions de financement des ménages (taux, émissions de crédits et durée), demande des institutionnels et bailleurs sociaux, tendances dans l'immobilier géré (seniors, étudiants, coliving) et l'immobilier d'entreprise, réglementation

3. LES STRATÉGIES EN COURS DES GROUPES DE PROMOTION IMMOBILIÈRE

Le virage de la décarbonation et de la sobriété

• L'investissement dans des matériaux bas-carbone : revue des initiatives dans le bois et autres matériaux biosourcés, exemples de collaboration avec des industriels. 

• Le recours à la construction hors site : fondements du recours au procédé, exemples de projets récents. 

• Le positionnement sur les énergies renouvelables : exemples récents. 

• Les démarches de certification : focus sur les signes de qualité privilégiés. 

La structuration de l'offre dans le recyclage urbain : fondements du recyclage urbain et modes de développement privilégiés par les promoteurs (croissance externe, création de filiales…) 

Études de cas : Novaxia, Vinci Immobilier, Nexity, Bouygues Immobilier

Le positionnement sur les segments en croissance

• Le logement abordable : revue des programmes développés en BRS. 

• L'immobilier géré : principaux projets développés en résidences gérées et en coliving

• Les autres segments : coworking et bureaux en prestation de services, logistique urbaine. 

Le développement territorial et commercial

• Les stratégies d'intégration verticale : revue des rachats récents. 

• La conquête de parts de marché : les ouvertures d'agences en France

4. LE JEU CONCURRENTIEL : PANORAMA DES ACTEURS ET PERSPECTIVES À MOYEN TERME

Le classement des promoteurs

• Le top 90 des groupes de promotion en France : revue et chiffres clés

• Les tableaux et chiffres clés des groupes de promotion dans le résidentiel et l'immobilier d'entreprise

Les mappings des groupes pour analyser leur positionnement

• Selon le type d'actionnariat (indépendant, banque, immobilier/BTP, coopératif…) et le chiffre d'affaires

• Selon le positionnement en matière d'offre (généraliste de la filière immobilier, spécialiste diversifié de la promotion, spécialiste du résidentiel ou de l'immobilier d'entreprise) et le chiffre d'affaires

Les tendances du jeu concurrentiel à moyen terme

• L'impact de la crise : vers un paysage concurrentiel plus resserré dans la promotion immobilière ?

• L'émergence des alternatives à la pleine propriété : part de marché du BRS et autres formes de montages financiers en accession et investissement. Quelles conséquences sur le jeu concurrentiel ?

• L'enjeu de la décarbonation pousse à davantage de collaborations et partenariats avec des industriels

• Le glissement vers des métiers connexes : comment la crise accélère les repositionnements

5. LES FICHES D'IDENTITÉ DE 14 ACTEURS CLÉS

LES GÉNÉRALISTES DE L'IMMOBILIER

• ALTAREA

• BNP PARIBAS REAL ESTATE

• BOUYGUES IMMOBILIER

• CRÉDIT AGRICOLE IMMOBILIER

• ICADE

• NEXITY

• VINCI IMMOBILIER

LES GÉNÉRALISTES DE LA PROMOTION IMMOBILIÈRE (RÉSIDENTIEL ET TERTIAIRE)

• EIFFAGE IMMOBILIER

• KAUFMAN & BROAD

• QUARTUS

• SOGEPROM

LES SPÉCIALISTES DU RÉSIDENTIEL

• BASSAC

• GROUPE PICHET

• PROCIVIS

6. LE COMPARATIF DES PERFORMANCES ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES DES ENTREPRISES

Cette partie vous propose de mesurer, situer et comparer les performances de 140 sociétés du secteur entre 2018 et 2022 (selon disponibilité des comptes) à travers les fiches synthétiques de chacune d'elles (informations générales, données de gestion et performances financières sous forme de graphiques et tableaux, positionnement sectoriel de la société) et des tableaux comparatifs selon 5 indicateurs clés.

LES PRINCIPAUX ACTEURS CITÉS OU ANALYSÉS DANS L'ÉTUDE (liste non exhaustive)

6ÈME SENS IMMOBILIER

ACCUEIL IMMOBILIER

ADIM

AETHICA

AFC PROMOTION

AGIR PROMOTION

ALTAREA

ALILA

AMETIS

ANGELOTTI PROMOTION

APSYS

ARKADEA

AST GROUPE

ATARAXIA PROMOTION

ATLAND

ATRÉALIS PROMOTION

AXE IMMOBILIER

BASSAC

BECARRÉ

BERDUGO IMMOBILIER

BNP PARIBAS REAL ESTATE

BOUYGUES IMMOBILIER

CAP DÉVELOPPEMENT

CAPELLI

CARDINAL PROMOTION

CARRERE

CBO TERRITORIA

CIBEX

CLÉ EN MAIN CONSTRUCTION

CODIC

CONSTRUCTA

CRÉDIT AGRICOLE IMMOBILIER

DCB INTERNATIONAL

DEMATHIEU BARD IMMOBILIER

EDELIS

EDIFIDÈS

EIFFAGE IMMOBILIER

EM2C

EMERIGE

EUROPEAN HOMES

FAYAT IMMOBILIER

FDI GROUPE

FRANCE PIERRE

GA SMART BUILDING

GEMFI

GGL

GIBOIRE

GREENCITY IMMOBILIER

GROUPE ALSEI

GROUPE ARC

GROUPE ARCADE VYV

GROUPE ARTEA

GROUPE DUVAL

GROUPE ESSOR

GROUPE IDEC

GROUPE PICHET

GROUPE TAGERIM

GSE

HEXAOM

ICADE

ID&AL

IMMOBEL

KARBONE

KAUFMAN & BROAD

KIC

LAMOTTE

LATEPROMO

LEGENDRE IMMOBILIER

L'IMMOBILIÈRE VALRIM

LINKCITY

LOGER HABITAT

LP PROMOTION

LYRIS

MARIGNAN

MGM

MHD PROMOTION

NACARAT

NEXITY

NG PROMOTION

NHOOD

OCÉANIS

OCIDIM

OGIC

P2I

PATRIARCA

PERIAL DÉVELOPPEMENT

PIERRES ET TERRITOIRES

PIERREVAL

PITCH IMMO

PRIAMS

PROCIVIS

PROMEGE

PROMEO

PROMO GERIM

PROMOGIM

PROVINI

QUANIM

QUARTUS

RÉALITÉS

REDMAN

REI HABITAT

SAGEC

SEFRI CIME

SIER

SIGLA NEUF

SOFERIM

SOFIM

SOGELYM DIXENCE

SOGEPROM

SOPIC

SPIE BATIGNOLLES IMMOBILIER

SPIRIT

STRADIM

SULLY IMMOBILIER

UTEI

VALOPTIM

VINCI IMMOBILIER

VIVIALYS

WO2

WOODEUM