Le marché du biométhane face au risque de trou d’air

Les mesures de soutien public (aides à l’investissement, tarifs d’achat garantis, etc.) ont rendu possible une hausse sans précédent de la production de biométhane injecté à partir de 2010. Si bien que les objectifs fixés par la programmation pluriannuelle de l’énergie (PPE) pour 2023 (6 TWh/an) ont été dépassés avec un an d’avance. Depuis 2019, le nombre d’unités en service a été multiplié par 6 dépassant la barre des 700 sites en 2024. En parallèle, la capacité cumulée de production aura atteint un niveau record à 13,5 TWh selon nos estimations. Ce constat en apparence très positif masque un net ralentissement de la dynamique de croissance de la filière ces derniers mois.

Si de plus en plus d'agriculteurs sont tentés de valoriser leurs déchets pour produire du gaz et générer de nouveaux revenus, l’inflation a fortement dégradé la rentabilité des installations. Plusieurs postes de dépenses ont augmenté dont les achats de matières premières méthanogènes, les prix de l’énergie utilisée pour maintenir des conditions de température propices à la fermentation ainsi que les coûts de construction des installations. L’Association des agriculteurs méthaniseurs de France estime que la construction d’un méthaniseur représente désormais un investissement moyen de 6 M€ contre 4,5 M€ en 2017. Dans ce contexte, l’assèchement du pipe de projets observé depuis 2020-2021 s’est encore accentué en 2022-2023. Les retards accumulés dans le développement de projets provoqueront un très fort ralentissement des raccordements de nouveaux sites d’injection de biométhane en 2025. La revalorisation des tarifs d’achats garantis votée en juin 2023 n’aura pas d’impact significatif sur le rythme des mises en service avant 2026 en raison des délais de construction des nouveaux sites.

Le soutien politique à la filière mettra du temps à se matérialiser

Si le trou d’air redouté par la filière ne pourra pas être évité, le contexte géopolitique plaide toujours pour un soutien accru au marché du biométhane à moyen terme. La France souhaite s’affranchir au moins en partie des importations de gaz naturel depuis la Russie et le Moyen Orient, mais aussi depuis les États-Unis pour le GNL. D’autant que le pays présente un haut potentiel de production domestique de biogaz, notamment grâce à la méthanisation agricole. Pour en profiter, la prochaine PPE pour la période 2025-2033, qui devrait être adoptée en 2025, prévoit d’ambitieux objectifs. Elle vise 44TWh de biométhane injecté dans les réseaux d’ici 2030 (contre 13,5 TWh en 2024), soit 15% du gaz présents dans les réseaux français.

Au-delà, une enveloppe de 1,5 Md€ doit être mobilisée dans les prochains mois pour accélérer le développement de méthaniseurs d’une capacité supérieure à 25 GWh. La mesure doit soutenir la production de 1,6 TWh de biométhane par an. Elle mettra cependant du temps à se matérialiser en raison de la durée de construction des installations. Par ailleurs, l’entrée en vigueur des certificats de production en biogaz (CPB) n’interviendra que progressivement sur la période 2026-2028. Elle permettra aux exploitants d’obtenir une double rémunération issue à la fois de la vente du biogaz physique mais aussi des CPB aux fournisseurs d’énergie non producteurs de gaz bas carbone.

Une phase de consolidation du marché semble inéluctable

Le paysage concurrentiel du marché du biométhane injecté reste très fragmenté. Il regroupe à la fois des groupements d’agriculteurs, des spécialistes du secteur (Waga Energy, Keon, Evergaz, etc.) et des grands énergéticiens (TotalEnergies, Engie, etc.). Les perspectives de croissance du marché incitent cependant cette dernière catégorie d’acteurs à étendre leur parc sous gestion par rachats successifs ou lancements de nouvelles unités. Ces stratégies de consolidation s’appuient sur les importantes capacités d’investissement des énergéticiens. Elles visent à la fois à compléter leur portefeuille d’actifs renouvelables et décarboner leurs activités, mais aussi à sécuriser leurs approvisionnements. Ces acteurs sont pour la plupart des groupes intégrés et donc en mesure d’assurer la commercialisation directe de la production de biogaz auprès des consommateurs industriels. En ce sens, TotalEnergies a mis en service plusieurs méthaniseurs de grande capacité en France dont Biobéarn (160 GWh/an) et BioNorrois (153 GWh/an) inaugurés respectivement en 2023 et 2024. Pour sa part, Engie a franchi le cap du térawattheure de capacité annuelle de production dans le biogaz en 2024. Via sa filiale Engie Bioz, le groupe a raccordé plusieurs nouveaux méthaniseurs de taille intermédiaire (20-25 GWh/an) en France à Marigny-les-Usages (45) ou Sainte-Cécile (50). L’énergéticien a également procédé à plusieurs rachats stratégiques pour consolider ses positions sur des marchés matures en Europe dont le Royaume-Uni (avec l’acquisition d’Ixora Energy puis de Rainbarrow Farm en 2023 et 2024) et les Pays-Bas (deux sites d’une capacité cumulée de 137 GWh).