LE MARCHÉ DU PAIEMENT FRACTIONNÉ À L'HORIZON 2026

Analyser le marché et ses perspectives jusqu'en 2026

Xerfi propose une grille de lecture exclusive pour comprendre le marché du « Buy Now, Pay Later » (BNPL) et anticiper son évolution d'ici 2026. Malgré l'essor du e-commerce et la diffusion des facilités de paiement dans les usages, les leaders du BNPL font face à un environnement perturbé : l'inflation et les pressions sur le pouvoir d'achat pèsent sur les volumes financés, tandis que l'accès au financement s'est sensiblement durci. Dès lors, sur quels moteurs pourront s'appuyer les acteurs du marché ?

Comprendre les tendances et défis clés

L'étude décrypte les nouvelles initiatives des acteurs du BNPL ainsi que les défis auxquels ils sont confrontés. Sources potentielles de surendettement et de fragilisation des profils de clients les plus vulnérables, les solutions de BNPL sont dans le viseur des régulateurs depuis plusieurs années. Dès lors, quel impact faut-il attendre de la nouvelle directive européenne sur le crédit à la consommation, qui entend mieux encadrer les facilités de paiement ? Au-delà, quelles sont les initiatives des acteurs pour promouvoir un crédit plus responsable ?

Décrypter la concurrence et ses évolutions

Xerfi a passé en revue une sélection des plus importants acteurs du BNPL : présentation, fonds levés, chiffres clés, offres, positionnements… L'étude réalise un classement exclusif des acteurs sur la base de leur référencement sur les 100 plus grands sites de e-commerce. Elle apporte aussi un éclairage sur l'évolution du jeu concurrentiel. Pure players, organismes historiques du crédit consommation… qui sont les mieux placés sur le marché du paiement fractionné ? Et comment interpréter les rachats récents de spécialistes BNPL par certaines grandes banques françaises ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF

Les 10 conclusions stratégiques de l'étude pour comprendre en un clin d'œil les enjeux, les défis et les perspectives d'activité des acteurs du « Buy Now, Pay Later » (BNPL) d'ici 2026

2. LES TENDANCES DU MARCHÉ ET DÉFIS À RELEVER

• Le BNPL progresse fortement en lien avec l'essor du e-commerce BtoC

• Les dettes à la consommation restent la principale cause de surendettement

• Les incidents de paiement se maintiennent à haut niveau

• Nouvelle directive européenne : le BNPL sera bientôt assimilé à un crédit à la consommation

• Les acteurs du BNPL s'attaquent au financement BtoB

• Le déploiement d'une démarche responsable : l'exemple de Django (La Banque Postale)

• Une activité pénalisée par l'environnement de taux élevés : l'exemple de Klarna

3. LE MARCHÉ ET SES PERSPECTIVES À L'HORIZON 2026

Le scénario prospectif de Xerfi sur le marché du paiement fractionné d'ici 2026

• L'évolution du volume d'affaires dans le e-commerce BtoC

• La part des transactions réalisées via des solutions « Buy Now, Pay Later »

• L'analyse des grands drivers du marché et notre scénario macroéconomique

Les fondamentaux et l'analyse de l'environnement du marché

• Le décryptage du modèle d'affaires : fonctionnement, spécificités des facilités de paiement par rapport aux crédits à la consommation, modèles de distribution et sources de revenus des acteurs du BNPL

• La structure des dépenses de consommation et l'évolution du budget alloué par les ménages aux appareils technologiques, à l'habillement et à l'ameublement

• Les évolutions réglementaires et l'impact de la nouvelle directive européenne sur le crédit à la consommation

4. LES FORCES EN PRÉSENCE ET LE JEU CONCURRENTIEL

La cartographie de la concurrence

• Les principaux profils d'acteurs présents sur le marché français du BNPL

• La présentation et les données clés des principaux acteurs : enseignes partenaires, comptes et clients actifs, levées de fonds et valorisation, présence géographique, etc.

• Le positionnement des principaux acteurs selon les solutions proposées : mini-crédits, paiements fractionnés, paiements différés, prêts personnels, etc.

• Le mouvement de consolidation à l'œuvre sur le marché français du BNPL : retour sur les acquisitions récentes

La couverture du top 100 du e-commerce en France

• Le palmarès des leaders du BNPL en fonction du nombre de partenaires parmi les 100 principaux sites de e-commerce en France et en fonction de leur audience

• Le détail des offres de BNPL proposées par le top 100 du e-commerce

5. HUIT ACTEURS PASSÉS AU CRIBLE : CHIFFRES CLÉS, OFFRES ET POSITIONNEMENT

Oney, le leader français du paiement fractionné

Floa, l'ex-Banque Casino dotée de l'offre de facilités de paiement la plus large

Affirm, une fintech américaine majeure du paiement fractionné et différé

Klarna, le géant suédois du paiement fractionné

Alma, le spécialiste français du BNPL en forte expansion

Cetelem, l'organisme de crédit consommation de BNP Paribas Personal Finance

Sofinco, l'organisme de crédit de Crédit Agricole Consumer Finance

Paypal, le leader des services de paiement présent dans le BNPL depuis 2020

ACCOR

ADIDAS

AFFIRM

AIRBNB

AIRFRANCE

ALIBABA

ALIEXPRESS

ALLIANZ TRADE

ALMA

AMAZON

AMERICAN EXPRESS

ANZ

APPLE

APPLE

ASOS

AUCHAN

AUTODOC

BACKMARKET

BANDCAMP

BAZARCHIC

BEEBS

BLABLACAR

BLANCHEPORTE

BLING

BLOCK

BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE

BONPRIX

BOOKING

BOULANGER

BRICO DEPOT

BRICO PRIVE

BUT

CARREFOUR

CASHPER

CASTORAMA

CATAWIKI

CDISCOUNT

CETELEM

CLEARPAY

COFIDIS

COFINOGA

CONFORAMA

COURIR

CREDIT AGRICOLE CONSUMER FINANCE

CREDIT MUTUEL ALLIANCE FEDERALE

CULTURA

DARTY

DECATHLON

DELIVEROO

DJANGO

E. LECLERC

EASYJET

EBAY

ELECTRO DEPOT

ETSY

FINFROG

FLIXBUS

FLOA BANK

FNAC

FUPAY

GALERIES LAFAYETTE

GIFI

GO VOYAGES

GROUPON

H&M

HOKODO

HOTELS.COM

HSBC

IKEA

INTERMARCHE

JD SPORTS

JOE

KIABI

KLARNA

LA BANQUE POSTALE CONSUMER FINANCE

LA BOUTIQUE OFFICIELLE

LA REDOUTE

LATERPAY

LEBONCOIN

LEMONWAY

LEROY MERLIN

LIDL

LIGHT IN THE BOX

LYDIA

MAISONS DU MONDE

MANGO

MANOMANO

MC DONALD'S

MICROMANIA

MISTER AUTO

MONDU

MONZO

NIKE

NOCIBE

NORAUTO

NOVUM BANK

ONEY

OPENPAY

OPODO

OSCARO

OUICAR

OUIGO

PATHE

PAYPAL

PICARD

PLEDG

PRIVATE SPORT SHOP

RAKUTEN

RYANAIR

SAMSUNG

SCALAPAY

SEPHORA

SHEIN

SHOWROOM PRIVE

SNCF

SOFINCO

SPLITIT

STRADIVARIUS

STRIPE

TEMU

THOMANN

TICKETMASTER

TRAINLINE

TRANSAVIA

TWO

UBER EATS

UGC

VEEPEE

VERTBAUDET

VESTIAIRE COLLECTIVE

VINTED

VOLOTEA

YVES ROCHER

ZALANDO

ZARA

ZESTMONEY

ZOOPLUS