L'IMMOBILIER DE COMMERCE À L'HORIZON 2026

Comment redynamiser l'attractivité des centres commerciaux et des retail parks ? Notre étude exclusive identifie les leviers clés pour renouveler l'offre et répondre aux nouvelles attentes des consommateurs, des collectivités locales et des investisseurs.

Nous mettons notamment en lumière des mesures inédites pour diversifier l'offre commerciale et intégrer de la mixité d'usage dans les projets, comme des logements ou bureaux. En effet, le modèle traditionnel a besoin de se réinventer pour s'adapter aux grandes transformations du retail. Avec l'essor des achats en ligne et les arbitrages de consommation en faveur des services, les magasins physiques perdent du terrain. La lutte contre l'artificialisation des sols entrave également l'avancée des projets. Différentes actions peuvent aussi être menées pour faire évoluer le modèle et l'exploitation des espaces commerciaux vers des pratiques plus durables et compatibles avec les enjeux en matière de responsabilité sociétale et environnementale (RSE). En parallèle, les foncières doivent enrichir leur offre afin de fidéliser les commerçants et enseignes fragilisés par la crise inflationniste, et ainsi juguler la hausse de la vacance des locaux. Dès lors, quelles sont les mesures concrètes pour soutenir les commerçants et enseignes ? Comment réduire l'empreinte écologique de l'immobilier commercial ? Et quels changements à impulser pour retrouver une dynamique de croissance durable face à une conjoncture qui s'annonce défavorable jusqu'en 2026 ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF ET LES PRÉCONISATIONS STRATÉGIQUES

En seulement quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

Les 10 préconisations stratégiques des experts de Xerfi à destination des décideurs du secteur de l'immobilier de commerce

Les insights détaillés pour comprendre comment développer la mixité d'usage, mieux fidéliser les commerçants et faire évoluer le modèle vers une meilleure prise en compte de l'environnement

Des chiffres exclusifs sur le marché de l'immobilier de commerce et ses perspectives d'ici 2026

2. LES PERSPECTIVES DU SECTEUR ET LES DÉFIS STRATÉGIQUES D'ICI 2026

La dynamique récente du secteur et notre scénario prévisionnel jusqu'en 2026

• Les grandes évolutions du commerce de détail et de la consommation : croissance des dépenses de loisirs, boom de l'occasion, de la consommation responsable, du discount et ultra discount, essor plus mesuré du e-commerce

• Les tendances des principaux marchés d'ici 2026 : équipement de la personne, équipement de la maison, santé-beauté, culture loisirs, alimentation et restauration

• Les prévisions pour 2026 : cadrage macroéconomique et financier (consommation, taux d'intérêt, investissement…), évolution des nouvelles surfaces de commerce et tendances de la fréquentation des points de vente

• Le marché de l'immobilier de commerce jusqu'en 2024 : surfaces commerciales autorisées et commencées, surfaces de projets neufs et extensions de centres commerciaux et parcs d'activités commerciales

• L'investissement en immobilier de commerce jusqu'en 2024 : montants des transactions, investissements par catégorie, principales transactions des derniers mois et les rendements en immobilier de commerce

Les 5 défis stratégiques pour les professionnels de l'immobilier de commerce

• La recherche d'alternatives aux créations de surfaces commerciales

• La lutte contre la hausse du taux de vacance

• La création de nouveaux motifs de visite pour relancer la fréquentation

• L'adoption d'une démarche responsable

• L'adaptation de l'offre aux nouvelles tendances de consommation

3. LES STRATÉGIES DE CROISSANCE DES ACTEURS

La réduction de l'empreinte environnementale : principaux leviers mobilisés

• L'utilisation de matériaux bas carbone ou de récupération, la sobriété énergétique et l'utilisation des énergies renouvelables

• Le développement des commerces à impact et l'engagement des enseignes

• Étude de cas : la stratégie environnementale de Klépierre

La mutation de l'offre vers les services à travers l'essor de l'offre de restauration et de loisirs

• Les données de cadrage pour mesurer l'ampleur du phénomène

• Les nouvelles offres de restauration et de loisirs dans les centres commerciaux

• Exemples : URW, Groupe Marques Avenue, Apsys, McArthur Glen, Carmila

Le renouvellement de l'offre de commerces : arrivée de nouvelles enseignes et développement de concepts éphémères

• Étude de cas : Redevco lance un dispositif dédié aux concepts éphémères

La digitalisation des centres commerciaux via le e-commerce et les dispositifs commerciaux in store

• Les dispositifs commerciaux in store : les objectifs associés et exemples récents de dispositifs digitaux in store

• Étude de cas : Groupe Marques Avenue se lance dans le e-commerce

4. LE JEU CONCURRENTIEL DANS L'IMMOBILIER DE COMMERCE

L'état de la concurrence dans le secteur : positionnement des groupes et chiffres clés

Les foncières et investisseurs présents dans l'immobilier de commerce

• Le tableau des foncières spécialisées, des foncières de groupes de distribution et des spécialistes des centres de marques

• Le positionnement des spécialistes par type d'actifs

• Les autres acteurs : les investisseurs et gestionnaires d'actifs présents dans l'immobilier de commerce

Les autres acteurs présents sur le marché

• Les promoteurs immobiliers : revue de l'activité en immobilier de commerce

• Les sociétés de services immobiliers : brokers, sociétés de conseil et property managers. Le positionnement par type d'actifs

3CI INVESTISSEMENTS

6E SENS IMMOBILIER

ACCESSITE

ADIM

ADVANTAIL

ADVENIS

AEW

AG REAL ESTATE

ALSEI IMMOBILIER D'ENTREPRISE

ALTAREA

APSYS

ARTHUR LOYD

AXA IM – REAL ASSETS

AXIS RETAIL PARTNERS

BNP PARIBAS REAL ESTATE

BOUYGUES IMMOBILIER

BRADFORD ASSET MANAGEMENT

CARMILA

CBRE

CODIC

COLLIERS

COMPAGNIE DE PHALSBOURG

CONSTRUCTA AM

CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES

CUSHMAN & WAKEFIELD

DE VLIER

DEMATHIEU BARD IMMOBILIER

EIFFAGE IMMOBILIER

EM2C

EMA INVEST

ESSET PROPERTY MANAGEMENT

ETIXIA

EURO-COMMERCIAL PROPERTIES

FIGA

FIMINCO

FONCIÈRE ATLAND

FONCIÈRE CEETRUS

FONCIÈRE DES PARCS

FONCIÈRE PATRIMONIA

FONCIÈRE SORBIER SEGALOT

FORTRESS

FREY

GROUPAMA GAN REIM

GROUPE CHESSÉ

GROUPE DUVAL

GROUPE LA FRANÇAISE

GROUPE MARQUES AVENUE

GROUPE STRAUSS

GSE

HABITAT & COMMERCE

HAMMERSON

ICADE

IDEC

IMMO MOUSQUETAIRES

IMOCOMPARTNERS

INGKA CENTRES

INVESCO REAL ESTATE

IREIT GLOBAL

JCS IMMOBILIER

JLL

KAUFMAN & BROAD

KLÉPIERRE

KNIGHT FRANK

LAMOTTE

LEGENDRE IMMOBILIER

LES ARCHES MÉTROPOLES

LIGHTHOUSE CAPITAL

M&G REAL ESTATE

MCARTHURGLEN

MERCIALYS

MRM INVEST

NACARAT

NEINVER

NEXITY

OMNIUM

PATRIMOINE & COMMERCE

PIMCO PRIME REAL ESTATE

PRAEMIA REIM

QUARTUS

RÉALITÉS

REDEIM

REDEVCO

SAVILLS

SELECTIRENTE

SERRIS REIM

SHOPPING CENTER COMPANY

SOCRI REIM

SODES

SODIFY

SOFILIT

TERRANAE

UP ! REAL.ESTATE

URW

VALUE RETAIL

VERNET FONCIÈRE

VINCI IMMOBILIER

VIRGIL

WERELDHAVE