LE MARCHÉ DE L'ASSURANCE VIE À L'HORIZON 2025

Comment stimuler la demande en assurance-vie en conjuguant le développement des unités de compte (UC) et la sécurité financière ? Notre étude exclusive identifie 10 leviers clés pour innover dans les offres et dans l'accompagnement client afin de piloter la délicate transition vers les UC alors que ces supports totalisent déjà un quart des 1 900 milliards d'euros d'encours de l'assurance-vie.

Nous mettons en particulier en lumière les stratégies pour rendre les UC plus attractives aux yeux des clients. Les unités de compte transfèrent en effet le risque sur l'assuré, contrairement aux traditionnels fonds en euros qui offrent une protection complète contre toute perte en capital. En parallèle, la généralisation des UC au grand public présente des défis majeurs en matière d'information à donner aux épargnants, d'innovations financières et d'adaptation du modèle économique. Elle oblige notamment à faire évoluer en profondeur la relation client face à des produits complexes et commercialisés de plus en plus via des canaux en ligne. Dès lors, comment offrir une expérience client autour des produits d'assurance-vie optimisée et adaptée aux usages de chacun ? Comment rendre les offres plus lisibles pour conseiller les clients ? Et quelles sont les pistes possibles pour rendre les contrats d'assurance-vie plus attractifs ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF ET LES PRÉCONISATIONS STRATÉGIQUES

En seulement quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

Les 10 préconisations stratégiques des experts de Xerfi à destination des décideurs du marché

Les insights détaillés pour identifier les leviers à mettre en place pour stimuler la demande en conjuguant l'attractivité des unités de compte (UC) et la sécurité financière

Des chiffres exclusifs sur les cotisations d'assurance-vie et le taux de rendement à l'horizon 2025

2. L'ANALYSE ET LES PERSPECTIVES DU MARCHÉ DE L'ASSURANCE-VIE D'ICI 2025

Le scénario prévisionnel jusqu'en 2025

• L'évolution des déterminants de l'activité des assureurs-vie sur moyenne période

• Les cotisations d'assurance-vie (2015-2025), avec un focus sur le taux de rendement annuel moyen des fonds en euros

• Les opportunités et menaces à plus long terme pour les acteurs de l'assurance-vie

L'évolution du marché de l'assurance-vie jusqu'en 2023

• Les cotisations d'assurance-vie (2012-2023) avec une répartition du marché entre fonds en euros et UC

• Les taux de rendement annuel moyen des contrats d'assurance-vie en euros et des UC (2012-2023)

• L'évolution de la collecte nette en assurance-vie (2012-2023)

• Les prestations versées aux assureurs : décès et capitaux échus, versement de rentes et rachats (2012-2023)

• Les encours d'assurance-vie, avec une répartition entre les fonds en euros et les UC (2012-2023)

L'analyse de l'environnement du marché

• Le contexte financier et le comportement d'épargne (2012-2023) : taux d'intérêt, taux d'épargne, appétence pour le risque…

• Les évolutions démographiques et sociales (2013-2023) : vieillissement de la population, inquiétudes pour la retraite…

• Les principales évolutions réglementaires : loi Pacte, recueil des préférences ESG des clients, loi relative à l'industrie verte

• Les placements alternatifs à l'assurance-vie (2012-2023) : Livret A, PEL, PER, investissement locatif

3. LES STRATÉGIES DE CROISSANCE DES ACTEURS

Les leviers activés pour redynamiser les taux de rendement en assurance-vie : lancement de nouveaux fonds en euros, diversification des supports d'investissement des UC, recours aux « boosters » de taux, mobilisation des réserves

• Étude de cas sur Corum Life : lancement de Corum Eurolife pour profiter des taux attractifs des marchés obligataires

• Un panorama de nouvelles UC développées, permettant d'investir sur les actifs alternatifs

• Exemples de bonus de rémunération proposés sur les offres d'assurance-vie : Abeille Épargne Vie, Terre de vie, Séquoia, etc.

Le développement d'une offre responsable

• Étude de cas sur Generali : investissement dans les projets forestiers

• Exemples de nouvelles solutions responsables lancées par les acteurs : Kaori, CNP Assurances, Swiss Life, Groupama, Allianz

• Le recours aux labels : initiatives de Covéa, de Mon Petit Placement, de Suravenir

Le redéploiement sur le front de la distribution

• Étude de cas sur Abeille Assurances : vers une plus grande maîtrise des canaux de distribution en assurance-vie

• Étude de cas sur Allianz : création d'un réseau d'agents généraux spécialisés en assurance-vie

• L'accélération de la vente en ligne en misant sur des partenariats avec les assurtech / fintech

4. L'ANALYSE DE LA CONCURRENCE DE L'AMONT A L'AVAL DE LA FILIÈRE

La structure de la concurrence dans la « production » des contrats d'assurance-vie

• L'analyse des principales familles d'acteurs (bancassureurs, assureurs, mutuelles d'assurance, groupes de prévoyance), degré de concentration de l'activité et parts de marché des principaux acteurs (2018-2022), top 20 de l'assurance-vie (cotisations, prestations versées, collecte nette, encours), performance des acteurs sur la base des cotisations et de la collecte

Les forces en présence dans la distribution des contrats d'assurance-vie

• Les principaux canaux de distribution : agences bancaires, réseaux des assureurs (salariés, agents généraux, courtiers, conseillers en gestion de patrimoine), réseaux des mutuelles et des groupes de prévoyance, vente en ligne

Les fiches d'identité de 12 acteurs clés

• Crédit Agricole Assurances

• CNP Assurances

• BNP Paribas Cardif

• SG Assurances

• BPCE Assurances

• Axa

• Generali

• Allianz

• Abeille Assurances

• Covéa

• Macif

• AG2R La Mondiale

Les acteurs analysés ou cités dans l'étude

ABEILLE ASSURANCES

ABEILLE VIE

ADULEO.COM

ADVIZE

AÉMA GROUPE

AESIO MUTUELLE

AG.MUT

AG2R LA MONDIALE

ALLIANZ

ALLIANZ EXPERTISE ET CONSEIL

ALPHEYS

ALTAPROFITS

AMADEIS

AMETIS

AMPLI MUTUELLE

AMUNDI IMMOBILIER

ANAXAGO

APICIL

APICIL ÉPARGNE

ARDIAN

AREAS ASSURANCES

ASAC FAPES

ASSURANCES DU CRÉDIT MUTUEL

ASSURANCEVIE.COM

ASTORIA FINANCE

AXA

AXA BANQUE

AXA ÉPARGNE ET PROTECTION

AXA GESTION PRIVÉE

AXA PRÉVOYANCE ET PATRIMOINE

BANQUE BCP

BANQUE DE SAVOIE

BANQUE DUPUY DE PARSEVAL

BANQUE MARZE

BANQUE PALATINE

BANQUE POPULAIRE

BFORBANK

BLACKSTONE

BNP PARIBAS

BNP PARIBAS BANQUE PRIVÉE

BNP PARIBAS CARDIF

BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT

BPCE

BPCE ASSURANCES

BPCE LIFE

BPCE VIE

CAISSE D'ÉPARGNE

CARAC

CIC

CNP ALYSÉS

CNP ASSURANCES

CNP PATRIMOINE

CORUM LIFE

COVÉA

COVÉA FINANCE

CRÉDIT AGRICOLE

CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES

CREDIT MARITIME

CRÉDIT MUTUEL

CREDIT MUTUEL ARKEA

CRYSTAL

CYRUS CONSEIL

EDMOND DE ROTHSCHILD AM

EIFFEL INVESTMENT GROUP

EPARGNISSIMO

FILAO

GARANCE

GENERALI VIE

GENERALI WEALTH SOLUTIONS

GMF

GMF VIE

GRESHAM BANQUE PRIVÉE

GRISBEE

GROUPAMA

GROUPAMA GAN VIE

HARMONIE MUTUELLE

HEREZ

HSBC ASSURANCES

INTENCIAL PATRIMOINE

JEEWAN PATRIMOINE

KAORI

LA BANQUE POSTALE

LA FINANCIÈRE DE L'ECHIQUIER

LA FRANCE MUTUALISTE

LA MEDICALE

LAZARD FRÈRES GESTION

LBP AM

LCL

LE CONSERVATEUR

LES BUREAUX DE L'ÉPARGNE

LINXEA

MAAF

MAAF VIE

MACIF

MACSF

MACSF ÉPARGNE RETRAITE

MAIF

MALAKOFF HUMANIS

MALAKOFF HUMANIS COURTAGE

MATMUT

MEILLEURTAUX PLACEMENT

MERIDIAM

MEYON

MGEN

MON PETIT PLACEMENT

MUTAVIE

MUTUELLE DE POITIERS

MUTUELLE MIEUX ETRE

NATIXIS ASSURANCES

NEXITY

ORADEA VIE

PREDICA

PREMIUM

PRIMONIAL

PROBTP

RADIANCE MUTUELLE

ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT

SAPIENDO

SG PRIVATE BANKING

SMABTP

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ASSURANCES

SOGECAP

SPIRICA

SURAVENIR

SWISS LIFE

SWISS LIFE ASSURANCE ET PATRIMOINE

TIKEHAU CAPITAL

UAF LIFE PATRIMOINE

UNION FINANCIÈRE DE FRANCE

VERATI COURTAGE

VIP CONSEILS

WESAVE

YOMONI